台股觀察週報 2021/5/9

2021-05-09

1. 2020年5月3日台股加權指數及櫃買指數重挫344點,面板族群友達、群創跌停;隔日指數再度重挫,盤中一度下殺逾500點,除了面板族群持續弱勢,鋼鐵、航運族群中鋼、大成鋼、長榮、陽明......等,也全面重挫。我們雖不認為就此進入空頭市場,但短線行情可能會趨於整理,且不排除有換主流的可能性。

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瑞昱(2379):法說會報告

2021-05-07

終端需求持續強勁,但晶圓代工及封測產能依舊吃緊,出貨量無法有效拉升,公司將優化產品組合來提高毛利率表現。定錨預估,2021年財測EPS上修至25.33元(前次引用永豐金證券預估22.33元),營收可望逐季小幅成長,並上修2021Q2、2021Q3的毛利率預估值。

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高通(QCOM):財報電話會議摘要

2021-05-01

FY2021Q2營收與獲利表現超越市場預期,但目前市場普遍認為Qualcomm受限於產能吃緊的問題,在中國5G手機市場及中高階產品市占率持續面臨來自聯發科的挑戰。但整體來看,因半導體產業供給依然吃緊,加上大客戶Apple進入淡季,Qualcomm相對能將原先給Apple的產能導向其他較高毛利率的產品,預期在產品組合優化下,FY2021Q3的營運展望依然維持樂觀。

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台股觀察週報 2021/4/25

2021-04-25

1. 在長榮堵住蘇伊士運河後,貨櫃運價再度轉強,顯示運河癱瘓這幾天對歐亞航線的重大影響。現階段,讀者想問的,一定是貨櫃航運能續旺多久?這波景氣結束後,是否會雪崩式下滑?

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智易(3596):法說會報告

2021-04-13

2021年客戶需求強勁,但面臨缺料及成本上升的壓力,恐壓抑營收及毛利率表現,但如果2021Q4缺料問題緩解,在越南新廠產能挹注下,營收可望有較明顯的成長幅度。定錨預估,2021年財測EPS微調至10.44元(前次預估10.49元),稀釋後EPS 9.72元。

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