美光(MU):財報電話會議摘要

2022-10-03

受惠於Kioxia、Micron減產,NAND Flash景氣高機率在2022Q4落底,2023Q2隨著消費性電子需求回溫而重返漲價循環。DRAM三大原廠至今沒有大幅減產的計畫,儘管報價已逼近廠商高成本製程的損平點,但低成本製程仍有利潤,且遠高於廠商現金成本,但由於DRAM產業已進入寡佔格局,產業秩序相對較佳,三大原廠2023年擴產態度皆非常保守,位元數供給成長率來到史上最低,預期產

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台股觀察週報 2022/9/25

2022-09-25

1. 聯準會(FED)於2022年9月21日宣布升息3碼,但主席Powell早在2022年8月25日Jackson Hole會議上,表明鷹派立場,導致近期市場對於升息幅度的預期持續上修至17碼。回顧2021年底,市場普遍預期2022年升息幅度落在7~8碼,之後持續上修,似乎在通膨確實下降以前沒有盡頭,FED也展現以「經濟衰退」換取「通膨降溫」的決心。

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台股觀察週報 2022/9/18

2022-09-18

1. 近期市場反映烏克蘭在戰場上反攻,以及市場樂觀預期美國2022年8月CPI年增率下滑至8.1%,指數持續走反彈行情;然而,在台北時間2022年9月13日晚上,美國公佈2022年8月CPI年增率8.3%,台指夜盤、美股期貨盤瞬間下殺。如同先前在週報中提到的(詳見2022年8月28日發佈「

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