定錨產業筆記

IC載板/PCB

上游

銅箔

金居(8358)

南亞(1303)

長春

玻纖布

Nittobo

Asahi Kasei

富喬(1815)

建榮(5340)

德宏(5475)

台玻(1802)

環氧樹脂

南亞(1303)

長興(1717)

中游

銅箔基板(CCL)

Rogers

Panasonic

台光電(2383)

聯茂(6213)

台燿(6274)

生益科技

下游

IC載板

南電(8046)

欣興(3037)

景碩(3189)

手機HDI板

華通(2313)

欣興(3037)

南電(8046)

燿華(2367)

楠梓電(2316)

健鼎(3044)

車用板

敬鵬(2355)

健鼎(3044)

泰鼎-KY(4927)

定穎(6251)

高技(5439)

先豐(5349)

精成科(6191)

網通/基地台板

先豐(5349)

金像電(2368)

高技(5439)

博智(8155)

瀚宇博(5469)

健鼎(3044)

PC/NB板

瀚宇博(5469)

健鼎(3044)

精成科(6191)

金像電(2368)

光電板

志超(8213)

健鼎(3044)

定穎(6251)

台股觀察週報 2025/11/2

2025-11-02

1. 根據定錨研調，近期Nor Flash廠商醞釀2026Q1合約價調漲5~10%，由於2025Q4中國地區Nor Flash報價已追平海外地區，故本次漲價將會擴散至海外地區，預期客戶接受漲價機率較高，台系Nor Flash供應商旺宏、華邦電可望受惠。

2337旺宏

、

2344華邦電

、

2481強茂

、

6411晶焱

、

1560中砂

、

2301光寶科

、

2308台達電

、

2379瑞昱

、

2383台光電

、

2454聯發科

、

3004豐達科

、

3081聯亞

、

3105穩懋

、

3711日月光

、

6239力成

、

6768志強-KY

、

DRAM

、

Nexperia

、

波音(Boeing)

、

海力士(SK Hynix)

、

高頻寬記憶體(HBM)

NVIDIA推出Rubin CPX擴充卡

2025-10-25

近期NVIDIA推出Rubin CPX GPU，採用單晶片封裝設計，不包含HBM，而是搭配128GDDR7，並且可以在NVIDIA VR200 NVL 144機櫃內部進行擴充，強化運算能力。Rubin CPX GPU功耗約800W，市場謠傳，NVIDIA持續評估採用CoWoS-S先進封裝，以便在interposer放置矽電容，強化晶片效能；但定錨認為，如果沒有包含HBM，也可以採用FCBGA

3037欣興

、

300476.SZ勝宏科技

、

3715定穎

、

5475德宏

、

VR200

、

旭化成(Asahi Kasei)

、

中介層板(Midplane)

、

2383台光電

、

斗山(Doosan)

、

600183.SS生益科技

、

8358金居

、

三井金屬(Mitsui Kinzoku)

、

日東紡(Nittobo)

、

8499鼎炫-KY

、

8021尖點

、

佑能(Union Tool)