定錨產業筆記

英飛凌(IFX):財報電話會議摘要

2025-02-10

FY2025Q1財報優於前次財測目標,受惠於中國車市成長動能優於預期,以及AI伺服器相關業務維持強勁成長,但歐洲、美國車市景氣仍較疲弱,工控市場亦持續進行庫存調整。經營層表示,FY2025年財測營收目標從衰退上修至持平或小幅成長,反映匯率變化,並預期關稅壁壘對公司的直接影響有限。此外,電動車以SiC MOSFET取代IGBT的趨勢延續,將帶動公司SiC產品持續成長,預估2025年營收

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英特爾(INTC):財報電話會議摘要

2025-02-01

本季營收達前次財測區間上緣,毛利率優於前次財測目標,受惠於營收規模增加、成本結構改善,並收到第一筆「CHIP法案」補助款項,但遭到Gaudi庫存減損部份抵銷。Core Ultra系列Meteor Lake、Arrow Lake、Lunar Lake確立公司在AI PC市場的領導地位,預估2025年底前AI PC累計出貨量達1億台。「Intel 18A」製程研發進度良好,2025下半年

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艾斯摩爾(ASML):財報電話會議摘要

2025-01-31

本季營收優於前次財測區間,且新增訂單金額顯著優於市場共識,受惠於台積電將於2025年開始建置N2製程量產線,開始採購新一代Low-NA EUV設備NXE:3800E。展望2025年,財測營收區間維持300~350億歐元,毛利率區間維持51.0~53.0%。經營層表示,AI已成為半導體產業的主要成長動能,預期邏輯晶片設備營收將持續成長,而記憶體設備營收將呈現持平。此外,2023、202

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台股觀察週報 2025/1/19

2025-01-19

【公告】近期因站長行程因素,「台股觀察週報 2025/1/12」與「台股觀察週報 2025/1/19」合併發刊,請各位讀者多包涵!

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台積電(2330):法說會報告

2025-01-17

受惠於AI晶片客戶對於先進製程、先進封裝需求迫切,2025年營收仍將維持強勁成長,但毛利率面臨N2製程產能爬坡、N5/4製程設備轉作N3製程、海外晶圓廠利潤較低、電價上漲......等多項因素影響,2025下半年恐面臨較多不確定性。長期來看,台積電仍為AI趨勢的最大受惠者之一,經營層樂觀看待未來五年營收CAGR達20%,尤其AI相關營收CAGR高達44~46%,故2025年資本支出將

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