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台股觀察週報 2021/5/9

2021-05-09

1. 2020年5月3日台股加權指數及櫃買指數重挫344點,面板族群友達、群創跌停;隔日指數再度重挫,盤中一度下殺逾500點,除了面板族群持續弱勢,鋼鐵、航運族群中鋼、大成鋼、長榮、陽明......等,也全面重挫。我們雖不認為就此進入空頭市場,但短線行情可能會趨於整理,且不排除有換主流的可能性。

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聯詠(3034):法說會報告

2021-05-08

SoC、LDDI、SDDI需求強勁,2021Q1財報優於市場預期,且報價調漲對營收及毛利率的貢獻程度高於預期,2021Q2財測大幅上修,儘管2021Q3以後成長動能趨緩,但趨緩只表示成長幅度收斂或轉為持平,並不等同於陷入衰退。定錨預估,2021年財測EPS上修至53.16元(前次預估33.30元),反映營收及毛利率展望大幅上修。

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瑞昱(2379):法說會報告

2021-05-07

終端需求持續強勁,但晶圓代工及封測產能依舊吃緊,出貨量無法有效拉升,公司將優化產品組合來提高毛利率表現。定錨預估,2021年財測EPS上修至25.33元(前次引用永豐金證券預估22.33元),營收可望逐季小幅成長,並上修2021Q2、2021Q3的毛利率預估值。

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超微(AMD):財報電話會議摘要

2021-05-02

2021Q1同樣受惠於市場供不應求,不論是PC端的Ryzen系列、Radeon系列,或是Server端的Epyc系列,需求皆相當強勁,故上調2021全年的營收成長率指引,但因晶圓代工產能及原材料供應吃緊,以及GPU營收佔比提高稀釋毛利率表現,故毛利率指引維持原先看法。

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台股觀察週報 2021/5/2

2021-05-02

1. 過去站長經常遇到讀者提問:「請問記憶體、面板的報價要到哪裡查詢?」但因為坊間免費資源真的很難找到相關數據,而一般投資人也難以負擔昂貴的資料庫費用。錨粉的需求,站長聽到了,所以推出「量化系統 v2.0」,主打「原物料報價」,首波上架「TFT-LCD」、「DRAM」、「NAND Flash」三大系列,讓錨粉能即時掌握原物料報價資訊,在原物料族群的投資評估就能做出更精準的判斷!詳細請看「

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高通(QCOM):財報電話會議摘要

2021-05-01

FY2021Q2營收與獲利表現超越市場預期,但目前市場普遍認為Qualcomm受限於產能吃緊的問題,在中國5G手機市場及中高階產品市占率持續面臨來自聯發科的挑戰。但整體來看,因半導體產業供給依然吃緊,加上大客戶Apple進入淡季,Qualcomm相對能將原先給Apple的產能導向其他較高毛利率的產品,預期在產品組合優化下,FY2021Q3的營運展望依然維持樂觀。

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譜瑞-KY(4966):法說會報告

2021-04-29

近期受惠於eDP TCON、Source Driver IC漲價,以及高速傳輸晶片擴大客戶基礎,營收及毛利率展望強勁。此外,PCIe Retimer具潛在成長空間,將成為2022~2023年的主要營運動能,帶動營收CAGR達20~30%。引用日盛證券預估,2021年財測EPS上修至56.13元(前次引用元大證券預估54.81元),主要是eDP TCON、Source Driver貢獻

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英特爾(INTC):財報電話會議摘要

2021-04-25

近期因資金集中在航運、鋼鐵族群,使得2021下半年、2022全年展望皆非常樂觀的伺服器族群,股價表現相對弱勢,但我們仍非常看好Eagle Stream平台在2022年帶來強勁的換機需求,尤其是嘉澤、譜瑞-KY分別受惠於Eagle Stream平台支援DDR5、PCIe Gen5的趨勢,表現有機會優於同業。此外,Eagle Stream平台有可能會採用更低損耗的PCB材料,也有助於聯茂

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台股觀察週報 2021/4/25

2021-04-25

1. 在長榮堵住蘇伊士運河後,貨櫃運價再度轉強,顯示運河癱瘓這幾天對歐亞航線的重大影響。現階段,讀者想問的,一定是貨櫃航運能續旺多久?這波景氣結束後,是否會雪崩式下滑?

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台股觀察週報 2021/4/18

2021-04-18

1. 定錨展開多角化經營,除了協助讀者在財務規劃上能有更好的成果外,也開始照顧讀者的健康。傳統推拿整復工作室,將在2021年4月26日試營運!有請師傅研發舒緩肌肉的藥酒,以及治療肌肉拉傷的藥酒,純中藥調配外敷,無須服用任何藥品,主打健身族群、長時間久坐的上班族。

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台積電(2330):法說會報告

2021-04-16

2021Q2毛利率低於市場預期,加上美債殖利率彈升對評價造成壓力,短期內恐陷入整理;2021下半年受惠5nm產能規劃上修,以及Apple、AMD訂單湧入,營收微幅上修1~2%。定錨預估,2021年財測EPS微調至23.29元(前次預估23.22元)。

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